残酷的世界——前私人银行家揭秘投行生活

2013-09-26 14:38:57
9476

滴答网讯   他是一家投资银行的固定收益部门的前主管,40出头,不是英国人,经常发出自嘲式的笑声。在他的建议下,《卫报》记者在梅菲尔区(伦敦的上流住宅区)的一家豪华酒店采访了他,在采访的4个小时中,他向记者揭露了投资银行生活中残酷的一面。

下面是他的自述:

残酷的世界

“我的第一份工作是在一家投资银行,在那工作的几年中,我一年赚的钱比我父亲25年赚的还多。你想他会怎么回应呢?我不可能告诉他,对吗?我出身蓝领家庭,我父亲在一个航运码头工作。我能向我的朋友们说吗?他们肯定认为我是个诈骗犯。这就是私人银行业务的工作:你的客户将大笔资金交给银行管理,银行收取费用,你从中赚取一定比例的酬劳。我有很多客户,他们都非常有钱。因此我一年赚的钱超过100万,这是个简单的算术。”

“在私人银行业务工作之后,伦敦的一家主流的投资银行雇佣我去他们固定收益部门工作。开始他们安排我住在这个酒店,但我从没回这里住过。”


“在你签约之前,投资银行像对明星一样对待你。然而当你开始工作,你就成了他们众多员工中的普通一员。我记得我第一次走进交易室时的情况,500-1000人挤在一层楼里。我认识到,这就是投资银行的核心。投资银行面对客户时的形象令人印象深刻:昂贵的西装、精良的食物、墙上挂满古董。但是交易室就是个工厂,一台电脑、一台电话和一台提供金融数据的彭博终端,这就是你所有的东西。伦敦的投资银行竭尽所能的服务好你,以保证你尽可能高效地、专注地赚钱。在我们工作的大厦里面,有牙医、医生、干洗店、旅行社、餐馆、健身馆,甚至你可以花几英镑叫人过来给你擦皮鞋。”

“我发现,我服务的这家投资银行经常为一个岗位雇佣两名员工,最终看哪个能生存下来,这很糟糕!更糟的是,当我刚开始工作,那个雇佣我的经理就跳槽去了另一家投资银行。在这家公司,我完全靠我自己的能力生存。这家投资银行曾承诺让我单独负责一个客户部门,但是当我坐在我办公桌前的第一天,我发现实际上还有其他好几个人也在负责这些客户,基本上在这个部门我不能给任何客户打电话。投资银行按照产品和国家将世界划分成不同的部门。”

“当我前行时,我总是至少会踩到一个人的脚趾。一只800磅的大猩猩会坐在哪里?答案是:坐在它想坐的地方。这一故事很好地总结了投资银行的生活。每个新来者都是那只800磅重的大猩猩的对手,你必须打出一片天。没有人有时间关心你,没有人在乎你是谁。你进来是占用了公司预算的,你必须为他们赚回这些钱,否则就滚蛋。”

“我深吸一口气:好吧,这将比我想象的艰难。随着时间的推移,我认识到,在一家投资银行要想获得成功,你必须划定并宣称自己的势力范围,并坚决扞卫它——你能从银行获得授权向你的客户销售哪些产品,可以向哪些地区销售。”

无处不在的办公室政治

“我认识到,我必须做些事情。在我来伦敦之前,我对所谓的CDOs、债务抵押债券一无所知,我被雇佣纯粹是因为我此前专门服务的那些客户。无论如何,我有一个擅长数学的大脑,我尽可能快的阅读。CDOs是一个含有各种金融工具组合的产品,在金融危机中一些CDOs被证明是有毒的,这给了它们坏名声。其实,这完全取决于你把什么东西注入它们里面,一个CDO纯粹只是个为客户需求定制的产品。”

“后来,我有了个点子,就是所谓的混合合成CDO。我知道某一客户的投资组合是具有其特定风险的,我认为这个新的CDO可以解决这个问题。它真的可行吗?我不得不去问一个设计师,他们设计这个产品,把复杂的金融工具放在一起,并在后面做计算。”

“现在,你不太可能去见这些人,每一个人都极其忙碌,一直都是这样。我记得一次在电视屏幕上,有一个彭博的关于最新的《体育画报》泳装问题的愚蠢的节目,我其实完全不介意看看这些漂亮的美女照,但是我周围没有任何人对此感兴趣,他们都在盯住自己的屏幕。”


“最终,我将一个非常特别的三明治带到了一个设计师的办公桌上,我走向他说道,当你吃这个的时候,让我和你聊聊这个点子。可能这个设计师认为这个人真有种,于是他听了我的想法。然后他说,这个东西是为谁设计的?当然,我给了个含糊其辞的回答,因为这层楼里的其他人可能也知道这些客户,他们可能会偷走我的点子。”

“我的点子真的奏效,我的客户喜欢这个东西,突然,我就变成了那个完成了200万欧元损益表交易的新人。人们对它感兴趣,因此它就被推行下去。后来,我又被另一家投行雇佣,他们再次承诺让我负责整个国家的业务,我再次发现其实已经有很多其他人在这个业务上工作,因此,我们不得不再次奋斗。我猜我是个迟钝的学生(大笑)。”

“这就是我如何在投行工作的。你坐在1000个人中间,不断地思考你的客户——机构投资者,以获得一个点子。这个点子必须能解决他们的需求,因此你必须尽可能地了解他们的需求。你提出的点子必须比其他投行的更有竞争力。同时,在你的脑海里,你会想:我必须达到我的损益表,否则就没有奖金。”

“一个投行会给优秀员工特权,比如非常有限的中层管理岗位或类似的东西。要达到这个目标,必须完成巨额的交易,但是你必须有效地发挥自己能力来达到这个目标。我的意思是每个人都专注于业务,有个术语叫‘收入责任’。”


“我的前老板是西欧业务的主管,即使是他也有个收入预算,这意味着他必须带来收入。他的任务在1000万英镑-2000万英镑之间。你以为他有很多时间来管理吗?他知道,如果他不能完成这个预算,他就会有麻烦。”

“在我工作的投行中,一切东西都是不确定的,都是待价而沽的。如何获得交易,你是否被允许去做这个交易?”怎么获得“生产信用”,让你的名字以成功交易贡献者的名义被提到?这里就是办公室政治产生的地方。如果你没能完成你的年度预算,那么你的同伴就会因你的表现而获得一些“生产信誉”——一些被称为“夸奖”的东西。下一年你就会给你的同伴同样的回击。

“办公室政治蔓延到奖金池。投行有许多的大口袋,你拥有其中的一个,你的收入和奖金都放在这个口袋里,谁会得到什么?这远比私人银行业更主观。一些人创造了很多收入,但是他们不擅长办公室政治,他们最终得到的少于他们应得的。”

“如果我办公室政治玩得更好,我可以赚更多的钱,并在投行间做更多的调动。但是如果我那样做的话,我可能就不能再享受金融了。我可能不会再回到投行,但是我会继续呆在金融圈子里,并提出一些点子。我是一个大学辍学生,最终侥幸进入银行业,并发现我真的很享受银行业,我也非常擅长这个。我做得还太少了。”

激进的创新

“在固定收益部门决定奖金的一个主要因素是损益表的净现值(NPV),NPV意味着计算过去那些年来的投行的总营收,总营收计入这些年来你的损益表。显然的,如果你能在一次行动中完成你未来七年的收入的净现值,那你的奖金将是个巨大的数字。这就是固定收益部门为什么奖金飙升的原因。”

“我认识的那些实现人生财务自由的人,他们达到这个目标一般只需几个交易。首先,他们以NPV条款作了一些巨额的交易,接下来,他们让其他银行雇佣他们,并保证巨额的奖金。一般,这些银行都会这样想:如果这个人能在一年中赚1500万英镑,我们可以支付他几百万的报酬。”

“现在你可以看到NPV是怎么让人们变得激进的了。你不再需要多年与一个客户维持关系,卖一个产品给他们,然后你就在那里出名了。再次与私人银行业务对比,你会发现,在私人银行业务中我获得了一名客户,然后这个客户每年都决定与我的银行合作,而我们只收1%的管理费。这下你知道不同的文化是怎么产生的了吗?两者的规则也极大的不同。在私人银行业务中,客户被设想为‘涉世未深’的,因此你必须完全告知他们风险,否则他们可以告你。规矩非常严格。而在投行中,客户被认为是专业的和富有经验的,很少有规则来保护他们。这是一个一经售出概不负责的规则。他们被认为知道他们在做什么,而事实上他们中的一些人并不知道。显然,我可以给你讲德国银行的故事……”


“我刚说过,NPV可以让人变得激进。多亏了NPV,今年你获得了巨额的奖金。那下一年呢?对,你必须年复一年的卖出这些产品,以保持奖金规模。这是促进创新、发展出更复杂产品的一个因素。”

“另一个促进创新的东西是,金融业不存在专利。这让保护发明以保持竞争优势变得几乎不可能,大客户会告诉所有的主流的投行,因此消息传播得非常快。所有投行都拥有类似的系统和工具。”

“为了让自己脱颖而出,你必须在利润丰厚的时候,第一个提出新产品。同时,你知道,其他银行会非常快地推出相同的产品,然后利润下降,产品变得标准化,并获得普及。其他银行是怎么跟上节奏呢?他们复制你的产品,或者他们挖走你的一些同事创建一个部门,他们也可能把你挖走。”

“大部分我的同事是正派的人,其中一些人谈到CDOs时,他们会说没门,我不会涉足这个。但是就像我说的,CDOs是一个中性的工具。如果你把有毒资产注入其中,当然它们就会变得丑陋。我所有的CDOs都连本金加上预期回报售出。是否固定收益产品销售人员都是畜生?好吧,我们一起工作,一起出去寻找客户,我们分享战利品……也许我们是狼群吧?”


“我也花了些时间在咨询和交易上,其实本质上都是排名和名次表。作为一个投资银行家,你兜售安全,也就是声誉的保险。假如你是一个公司的CEO,你将做一笔大交易,你雇佣了高盛,然而一切都不顺利。但是,没有人会批评你雇佣世界排名第一的投行。你是安全的。其他人犯下错误会比你自己保持正确让你获得更多声誉。”

“我们再次拿这个与私人银行业务比较,在私人银行业务中,那些客户想要亲眼见到他们的银行家,然后决定是否信任他们,因为这是他们自己的钱。私人银行业务的工作机制是,你为你潜在客户尊敬的某些人管理财富,从而建立自己的声誉。银行为富人提供私人银行业务是有道理的。假设你的银行帮助某人的公司上市,突然这个人身价5000万英镑,为这个人管理财富是有意义的。”

“要变成富翁往往不容易。就像在私人银行中他们所说的:赚钱容易,但是守住财富非常难。”作为一个私人银行家,你必须试着剥离你的感情。我会对我的客户说,让我来对付你的恐惧和贪婪。每个人都想低买高卖,但是当价格很低的时候,人们就是害怕买入,而当价格很高的时候,他们就会希望获得更高的利润,而不能让自己离场。”

“在金融危机5年后,最让我吃惊的是什么?是每个人再次热切地谈论未来,好像金融危机没有从未发生过一样,这表明我们是如此的无知。我们不应该如此确定的预测下一个季度的事情,以及你到时候会有什么。我原以为金融危机会让我们认识到这点,但是一切又回到了平时商业的样子。经济学是门艺术,而不是一门科学。”

 

热门文章
滴答网讯     一年多的留学的生活使自己的性格改变了很多,记得刚到英国时,性格内向也不喜欢逛街购物的我除了上课以外只是偶尔和朋友去看看电影、或是在学校的图书馆温习功课……现在也开始逐渐适应外国学生的热情以及生活的丰富多彩。但是从小在父母身边接受传统教育的我始终坚持着道德理念的束缚,从未象其他女孩那样适意的放纵自己&hel...
滴答网讯        社会越文明,人类越抑郁。今天,高度文明的美国正掀起全民抑郁症的新高潮。抑郁症就是觉得活着没劲,生活不刺激,不挑战,比方说开车没有机会堵车了,到十字路口大家拼命礼让,一年都没机会按个喇叭。上了地铁人和人离得特远,根本品尝不到人挤人的乐趣。人们见了面都假惺惺地笑,骂人的丰富词汇基本用不上了。厕所丝...
滴答网讯    澳洲保健品在国人眼中很多是以绵羊油,蜂王浆、蜂胶、羊胎素、袋鼠精等著称,但是真正的在当地居住的我们每天吃的保健品是从正规的药房或超市里购买的,比如澳洲知名的品牌Blackmores,Nature‘s Care等等。小编这次为大家综合介绍7种在各大超市常见的保健品品牌。相关阅读:十大加拿大保健品品牌大盘点--留学生手信必备20...
滴答网讯     在澳洲,一些本土天然有机护肤品牌多数只摆在小店或药房里。这些产品很少做广告,从包装设计到产品宣传都力求环保,但对于品质的追求一向精益求精。事实上,很多澳洲天然有机护肤品牌最早都诞生于一些偏远而美丽的小镇,以植物为原料,是百分百手工研制的成果。下面小编介绍澳洲本土10大天然有机护肤品牌,用惯了欧美大牌的你,一定需要为你的肌肤寻找一款大自然...
滴答网讯     关于移民的问题一直炒得很热;有报道认为移民是"中国的精英在流失"的事实,其实不然!不夸张地说,移民出去的"精英"最多只有20%.为什么?首先要看对"精英"的理解:如果"精英"是在某一领域有突出成就的人,那么大部分移民的人都算不上"精英"....
滴答网讯     来澳洲旅游都喜欢带随手礼回去,第一选择当然就是澳洲本地绵羊油了,保湿效果有目共睹,同时还经济实惠!究竟什么是绵羊油首先,绵羊油不是羊的脂肪,这是很多顾名思义者极易犯的毛病,想当然地,甚至还继续联想是绵羊哪一部位的脂肪,其实它的英文名为Lanolin,即为羊毛脂,是一种从天然羊毛中精炼出来的油脂。注意,是从"天然羊毛&q...
滴答网讯    月见草已经是大家熟悉的澳洲保健品,对人体健康尤其是女性有重要的作用。本平台收到很多关于月见草的咨询,比如子宫肌瘤患者可否服用;女性经期可否服用等。本平台已得到了厂家的明确答复,附于文章后部,希望对大家有帮助。月见草原产北美,早期引入欧洲,具有悠久的药用历史。美洲土着人用它的叶子、根治疗跌打损伤和皮肤的问题。随着近代医学界不断的研究,月见草的...
滴答网讯       一。国宝LUCAS神奇万能木瓜霜在澳洲有上百年历,孕妇婴儿都可以用。手部及脚部的干裂,宝宝屁股红肿及长痱子;修复伤口消炎、痘痘,蚊叮虫咬、痱子、烫伤、割伤、湿疹,还可以配口红一起用,上唇妆前涂木瓜膏,可以让唇纹减少。还有就是烫伤后擦很快就会好,百分之百推荐的好物啊!它还有一个很赞的功能就是也可以拿来急救黑眼圈,用这...
滴答网讯     很多人都知道Manuka蜂蜜,但是你了解多少?什么是麦卢卡蜂蜜(Manuka)麦卢卡,是新西兰毛利人拥有的天然茶树,麦卢卡树叶及树皮是新西兰原住民毛利人数百年来的天然草药,可制成镇痛解热剂、感冒药及消毒水。最初新西兰人并不喜欢这种颜色深郁、风味独特的麦卢卡蜂蜜。于是很多新西兰养蜂人就把这种麦卢卡蜂蜜直接丢弃掉或者低价卖给牧场主作为奶...
滴答网讯     澳洲奶粉是很受国人追捧的奶粉,很多人喜欢澳洲婴幼儿奶粉。在当地本地市场上销售的澳洲奶粉品牌有可瑞康、贝拉米、亨氏Heinz、惠氏S26和A2等。澳洲奶粉质量好的关键因素就是奶源好,在新西兰、澳大利亚拥有世界上最好的奶源,那里有广阔的天然牧场,奶牛采用天然放牧,所以产出来的奶质非常好。又由于没有受到外界污染,所以至今没有受到疯牛病和口蹄疫的影...
联系我们
联系人: Ollie Pan
Email: ollie@tigtag.com
QQ: 610367360